Mergers & Acquisitions (Business Services & Logistics)

Die Eupro Holding AG aus St. Gallen übernimmt den Basler Personalverleiher BauTech Personal AG und sichert sich damit ihre Präsenz in der Region Basel und Nordwestschweiz mit einem Fokus auf das Bauhaupt- und Baunebengewerbe.

1999 gründete Patrik Siegenthaler die heutige BauTech Personal AG. Seither hat sich das Unternehmen zu einem seriösen, unkomplizierten und dynamischen Personaldienstleister entwickelt. Mit einem klaren Branchenfokus auf das Bauhaupt- und Baunebengewerbe in der Region Basel ist es Patrik Siegenthaler gelungen, für die Branche einen wichtigen Partner im Personalbereich mit ausgezeichnetem Ruf aufzubauen.

Im sehr dynamischen Markt der Personalverleiher mit zunehmendem Preisdruck, immer mehr gefragten und gesuchten digitalen Lösungen und zunehmend internationalen Mitbewerbern, sehen sich gerade kleinere und lokale Anbieter neuen Herausforderungen im Markt gegenübergestellt.

«Um den Fortbestand der Unternehmung und die Arbeitsplätze meiner Mitarbeiter zu sichern, habe ich mich entschieden, die BauTech Personal AG an ein grösseres, national agierendes Unternehmen zu verkaufen. Ich freue mich sehr, dass ich diesen Partner mit der Eupro Holding AG in St. Gallen und dessen Inhaber, Herrn Oliver Diesl gefunden habe.» Patrik Siegenthaler, Geschäftsführer und ehemaliger Eigentümer der BauTech Personal AG.

Die Eupro Holding AG vereint unter ihrem Dach die Eupro AG, die Eupro Schaan AG, die EAM Administration & Management AG und neu die BauTech Personal AG. Die Eupro verfolgt eine klare Wachstumsstrategie und möchte sich im Grossraum Basel weiter verstärken. Ihre Kernkompetenz liegt in der Vermittlung und im Verleih von handwerklich-/technischem Personal und deckt somit dieselben Berufsgruppen wie auch die BauTech Personal AG ab. Die Eupro AG wurde 1997 gegründet und ist mit 19 Filialen in der ganzen Schweiz vertreten. Sie spielt eine gewichtige Rolle im nationalen Markt der Personalverleiher.

ZETRA International AG hat den Verkäufer als exklusive M&A-Beraterin bei dieser Transaktion begleitet.

Customs Support, eine Beteiligung der Castik Capital S.à r.l. („Castik Capital“), übernimmt den Schweizer Zollspezialisten Balimpex. Damit konnte im Rahmen einer Nachfolgelösung für die Balimpex AG eine neue Eigentümerin mit einem europaweiten Netzwerk und Zugang zu neuen Märkten gefunden werden.

Als 1981 gegründetes Unternehmen hat Balimpex weitreichende Erfahrung und einen ausgezeichneten Ruf im Zolldienstleistungsbereich und ergänzenden Logistikdienstleistungen. Mit ungefähr 70 Mitarbeitern an 10 Standorten bedient Balimpex seine Kunden an allen strategischen Grenzübergängen zwischen der Schweiz und Deutschland, von Basel bis zum Bodensee, und am französischen Grenzübergang bei Saint-Louis / Basel. Ein schneller, zuverlässiger, und auf die Kundenbedürfnisse angepasster Service hat es Balimpex ermöglicht, starke und langanhaltende Beziehungen mit Kunden und Behörden aufzubauen und macht Balimpex zu einer hervorragenden Ergänzung für Customs Support.

Customs Support Group, mit Hauptsitz in den Niederlanden, ist der führende digitale und neutrale Zolldienstleister in Europa mit mehr als 1’000 Zollexperten, die jährlich über 10’000 Kunden bedienen.

Neben traditionellen Abwicklungsdienstleistungen und digitalen Dienstleistungen bietet Customs Support Group Zollberatung und Gasmessdienstleistungen an. Das Unternehmen ist derzeit in den Niederlanden, Belgien, Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Polen, Italien und der Schweiz aktiv.

„Wir sind überzeugt, mit Customs Support eine optimale neue Heimat für unser Unternehmen gefunden zu haben. Unsere Visionen passen zusammen und der Beitritt zur Customs Support Plattform erhöht die Leistungsfähigkeit der Balimpex deutlich. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit!“

- Bertram Beck, Geschäftsführer von Balimpex

„Wir haben von Anfang an einen hervorragenden Eindruck von Balimpex gewonnen und freuen uns nun, das Team in der Customs Support Familie willkommen zu heissen! Wir sehen diese Akquisition als wichtigen Schritt im weiteren Ausbau unserer geografischen Präsenz in Europa und glauben, dass beide Unternehmen und ihre Kunden von dieser Kombination stark profitieren werden.“

- Frank Weermeijer, Geschäftsführer von Customs Support Group

Castik Capital ist eine europäische Private Equity Gesellschaft, die signifikante Beteiligungen an privaten und börsennotierten Unternehmen in Europa erwirbt und verwaltet.

ZETRA International AG hat die Verkäufer als exklusive M&A-Beraterin begleitet.

Swissterminal and DP World enter a strategic partnership

21 January 2020, Frenkendorf/Germersheim: DP World, a leading global trade enabler, and Swissterminal Holding AG, the leading container terminal operator in Switzerland, have entered a strategic partnership. With effect of 20 January 2020, DP World takes a 44% share in Swissterminal Holding AG with the Mayer family maintaining the majority shareholder. The parties have agreed not to disclose details of the transaction.

Swissterminal, which is headquartered in Frenkendorf close to Basel, features additional locations in Zurich-Niederglatt, Basel-Birsfelden, Basel-Kleinhueningen and Liestal close to Basel. These facilities are well connected to Europe’s leading container ports in Rotterdam and Antwerp as well as the ports of La Spezia, Genoa, Ravenna and Trieste south of the Alps.

DP World Inland is well established in the German and Belgian inland markets and operates four terminals including trimodal transport systems supporting leading BCO-flows to connect to the northern range seaports in Europe.

The Swissterminal and DP World partnership is expected to deliver a strong competitive advantage and enhance the industry leading position of both companies. The cooperation is anticipated to expand the companies’ terminal networks, increase efficiency and grow their service portfolios. With the transaction, no major structural changes within the respective companies are planned, and Roman Mayer will continue to serve as Swissterminal’s CEO. 

Dr Martin Neese, Managing Director of DP World Inland, said: “We are excited to invest in an innovative container terminal operator with extensive industry know-how, committed employees and strong values. Furthermore, it strengthens our position as a leading provider of inland supply chain solutions.”

Dr. Neese continued: “Swissterminal is a perfect match to our existing trimodal inland terminal and transport setup, and we look forward to developing new intermodal solutions together for the benefit of our customers”.

“We are delighted to welcome DP World as our partner, particularly at a time when we are seeing numerous opportunities for Switzerland to grow its success as a major global logistics hub,” said Roman Mayer, CEO Swissterminal AG. He added: “By merging our family-owned business with such a large, international organisation who shares our long-term vision, we will be well-equipped to deliver long-term sustainable growth and cater to a changing industry landscape.”

About Swissterminal

The Swissterminal Group, headquartered in Frenkendorf, is the leading provider of terminal services in Switzerland, managing the handling and transport of overseas containers. Founded in 1972, the family-owned business now operates terminal facilities and depots for combined container freight transport at five locations in Switzerland. Operated as independent hubs, the terminals trimodally link the three modes of transport ship, rail and truck. In addition to terminal and intermodal activities, Swissterminal Holding AG’s service portfolio also includes the trading, storage, maintenance and repair of containers as well as cold chain solutions and customs clearance services. For further information visit www.swissterminal.com.

About DP World

DP World is a leading enabler of global trade and an integral part of the supply chain. We operate multiple yet related businesses – from marine and inland terminals, maritime services, logistics and ancillary services, to technology-driven trade solutions.

Our portfolio of 78 operating marine and inland terminals is supported by more than 50 related businesses in over 40 countries across six continents, with a significant presence in both high-growth and mature markets. We aim to be essential to the bright future of global trade, ensuring that everything we do contributes positively and sustainably to both the economy and society.

Our dedicated team of more than 46,000 employees from 120 countries cultivates enduring and mutually beneficial relationships with governments, shipping lines, importers and exporters, communities, and other participants in the global supply chain, providing quality value-added services today and tomorrow. Container handling is the company’s core business and generates more than 50% of its revenue. In 2018, DP World handled 71.4 million TEU (twenty-foot equivalent units) across our portfolio. With our committed pipeline of developments and expansions, the current gross capacity of 91.2 million TEU is expected to rise in line with market demand.

By thinking ahead, foreseeing change and innovating, DP World aims to create the most productive, efficient and safe trade solutions globally. More information is available at www.dpworld.com/.

ZETRA International AG acted as exclusive M&A advisor to the seller in this transaction.

The ownership at Ozean is changing. Effective March 2019, Thomas Rösch has sold the company to Michael Bubendorf and Manuel Dalla Nora.

Thomas Rösch has built Ozean from a one-man operation in 1996 to what the organisation is today: An innovative shipping agent with an excellent reputation for professionalism and quality. Under the leadership of Thomas, Ozean built the best carrier portfolio in Switzerland and a strong customer base amongst trading houses and freight forwarders. Many of these carriers and customers have been loyal to Ozean for decades.

January 1st, 2019 marked the three year anniversary since Michael Bubendorf has been appointed Managing Director of Ozean. With Michael at the helm of the company, Thomas was able to withdraw from all operational and commercial matters quickly and soon even left the strategic direction of the company to Michael's judgement and decision. During these three years the company continued the path of continuous improvement.

Manuel Dalla Nora joined the company in spring 2016. Having worked with a very well-reputed Swiss trading house for 11 years, he knows the language and the needs of the important commodity traders inside out. Amongst other achievements, he has established the branch office of a Swiss commodity trader in Abidjan, lvory Coast from scratch. Since Manuel joined Ozean, they were able to expand the customer base, especially amongst the commodity traders.

The foundation of the success are the carriers they proudly represent - and the team: Ozean counts on a dedicated, motivated, experienced and profoundly educated team of shipping experts.

Thomas stepped down on January 1st, 2019 to pursue new ventures which are not related to shipping. He remains connected to the Ozean family in friendship and will be there to assist with his wealth of shipping knowledge when needed.

ZETRA International AG acted as exclusive M&A advisor to the Management Team in this transaction.

Per 1. Januar 2019 erwirbt die G&P GRUPPE mit Sitz in Luzern die Firma OSP Organisation für spezialisierte Personaldienstleistungen AG (neu G&P TOURISMUS SERVICE AG) von der ORS Gruppe mit Sitz in Zürich. Die OSP AG bietet in- und ausländischen Reiseveranstaltern wirtschaftlich optimierte Gesamt- resp. Teil-Lösungen für deren Reiseleiter mit internationalem Einsatzgebiet an. Die G&P Gruppe beschäftigt rund 1'800 Mitarbeiter und ist auf das Hotel-Management von Kreuzfahrtschiffen auf Fluss und Hochsee sowie auf die Beratung und das Führen von Gastro- und Hotel-Betrieben in der Schweiz spezialisiert.

ZETRA International AG hat die Verkäuferin als exklusive M&A Beraterin bei dieser Transaktion begleitet.

Parquest Capital & Amundi Private Equity Funds have acquired a minory stake in Eduservices

Parquest Capital and Amundi Private Equity Funds, the France-based private equity and venture capital firms, have acquired Eduservices, LLC, the France-based company engaged in providing education services from Capzanine, the France-based private equity firm, for an undisclosed consideration. 

Capzanine, while selling its stake, is also providing financing for the transaction. Parquest invested via its fund II. With the entry of new shareholders, Eduservices intends to continue developing its existing activities, and focus on new activities in line with market expectations of employability and digitization. Eduservices plans to achieve this via organic growth as well as external growth. Eduservices will now have the resources to enhance the implementation of its growth strategy. Eduservices current shareholders share an ambition of consolidating the company’s positioning. 

Eduservices currently has over 19,000 students, employs nearly 2,000 people and generates an annual turnover of EUR 115m with EBITDA in the range of EUR 12-13m. Philippe Grassaud, Chairman and majority shareholder of Eduservices, had formed the company in 2010. In January 2017, Capzanine had acquired its stake in Eduservices from Duke Street LLP, the UK-based private equity firm, in a management buyout transaction. In November 2018, Capzanine announced its plans to sell its stake.  

Global M&A Partners acted as an exclusive M&A advisor to Almundi Private Equity Funds.

Mit MSC streckt auch die zweitgrösste Linienreederei der Welt ihre Fühler in Richtung Spedition und Logistik aus: Der Genfer Carrier steigt bei Atlantic Forwarding ein.

Im November 2018 ist beim Bundeskartellamt ein Kontrollerwerb an der Atlantic Speditions AG mit Sitz im schweizerischen Schlieren angemeldet worden. Zudem erwirbt MSC Anteile an der Searunner Shipping Ltd. aus Hong Kong.

Die Atlantic Forwarding Gruppe wirbt mit dem Slogan, der Schlüssel nach Fernost zu sein. Das Unternehmen, das 1979 von Theo Ernst gegründet wurde und bis vor kurzem von dessen Sohn Oliver Ernst geführt wurde, bietet See- und Luftfracht, multimodale Transporte und Projektlogistik.

Die Atlantic-Forwarding-Gruppe beschäftigt 400 Mitarbeiter in 28 Büros in Asien und Indien sowie in 15 europäischen Niederlassungen.

Arvato Financial Solutions, ein in Deutschland ansässiger und zum Bertelsmann-Konzern gehörender globaler Finanzdienstleister, gibt den Erwerb von Anteilen der MF Group Factoring AG („MF Group") bekannt, einem in der Schweiz marktführenden Anbieter im Bereich E-Commerce B2C Factoring.

Zunächst wird Arvato Financial Solutions Schweiz 49 Prozent der Anteile an der MF Group übernehmen, mit der Option, die Beteiligung schrittweise zu erhöhen. Die finanziellen Details der Transaktion werden nicht veröffentlicht. Beide Parteien haben sich diesbezüglich verständigt.

Der Trend der Verbraucher hat sich in letzter Zeit hin zu einem Kauf auf Rechnung verschoben. Gerade bei Online-Käufen ist das Zahlen auf Rechnung sehr beliebt. Hierbei geht es immer weniger um eine reine Zahlung, sondern um Optionen mit flexiblen Finanzierungsalternativen für den Rechnungsempfänger. Genau dies ist die Stärke der MF Group. Die Bonitätsprüfung, Betrugsprüfung und Abwicklung der unzähligen Transaktionen ist hoch anspruchsvoll und wird mit der eigenen IT der MF Group sichergestellt.

E-Commerce-Händler und digitale Unternehmen werde ihre Angebote auch künftig weiterentwickeln. Gleichzeitig ist der Schweizer E-Commerce-Markt 2015/16 um insgesamt 16 Prozent gewachsen und wird dieses Wachstum in den nächsten Jahren voraussichtlich im gleichen Tempo fortsetzen.

Arvato Financial Solutions fördert intensiv neue Zahlungsmethoden und Finanzierungsmöglichkeiten, die das kontinuierliche Wachstum seiner Kunden unterstützen. Beide Unternehmen können in Zukunft gemeinsam State-of-the-Art-Finanzierungslösungen anbieten, von denen ihre Kunden profitieren werden.

Jan Altersten, Head of B2C Finance & Collection Nordics bei Arvato Financial Solutions, dazu: „Arvato Financial Solutions konzentriert sich auf eine klare Strategie, um seine internationalen Kernkompetenzen B2C Factoring und Inkasso zu stärken. Da die MF Group bereits seit langem ein wichtiger strategischer Partner von Arvato Financial Solutions ist und die Schweiz ein attraktiver Markt für Kauf-auf-Rechnung-Services ist, sichert die Beteiligung den Fortschritt der gemeinsamen Vision sowohl für den Schweizer als auch für den europäischen Markt. Im Vorstand der MF Group wird es aufgrund der äusserst erfolgreichen Führung der Geschäfte keinerlei Veränderungen geben."

Marco Flury, CEO MF Group, ergänzt: „Dies ist ein großer Schritt für die MF Group. Wir sehen die Beteiligung eines globalen Finanzdienstleisters als eine ausgezeichnete Gelegenheit, um unsere Geschäftsaktivitäten international auszuweiten. Arvato Financial Solutions Schweiz und die MF Group werden ihre Kräfte bündeln, um Händler und Verbraucher in Zukunft noch besser unterstützen zu können."

Über Arvato Financial Solutions
Arvato Financial Solutions ist ein global tätiger Finanzdienstleister und als Tochterunternehmen von Arvato zur Bertelsmann SE & Co. KGaA zugehörig.
Rund 7.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bieten in 22 Ländern mit starker Präsenz in Europa, Amerika und Asien flexible Komplettlösungen für ein wertorientiertes Management von Kundenbeziehungen und Zahlungsflüssen.
Arvato Financial Solutions steht für professionelle Outsourcing-Dienstleistungen (Finance BPO) rund um den Zahlungsfluss in allen Phasen des Kundenlebenszyklus – vom Risikomanagement über Rechnungsstellung, Debitorenmanagement, Verkauf von Forderungen und bis zum Inkasso.

Als Financial Solutions Provider betreut das Unternehmen fast 10.000 Kunden, u. a. aus den Schwerpunktbranchen Handel/E-Commerce, Telekommunikation, Versicherungen, Kreditwirtschaft und Gesundheit und ist damit Europas Nummer 3 unter den integrierten Finanzdienstleistern.

Arvato Financial Solutions bietet über die infoscore Inkasso AG Inkassodienstleistungen in der Schweiz. Das Unternehmen wurde 1962 gegründet und ist eine 100 Prozent Tochter. Der Hauptsitz befindet sich in Schlieren (Zürich). Die infoscore Inkasso AG beschäftigt derzeit 42 Mitarbeiter.

Mehr Informationen unter http://finance.arvato.com

Über MF Group Factoring AG
Die MF Group ist der führende Anbieter für Kauf auf Rechnung in der Schweiz. Mit der MF Group können Händler ihre Waren und Dienstleistungen risikofrei anbieten. Sie erhalten den Einkaufsbetrag des Kunden immer sofort und garantiert ausbezahlt, auch wenn sich ein Kunde für die beliebte Teilzahlung entscheidet oder sich die Zahlung verzögern sollte. Das Unternehmen beschäftigt 70 Mitarbeiter an zwei Standorten. Mit Payment-Dienstleistungen, zu denen auch Kredit- und Geschenkkarten zählen, bedient die MF Group nahezu sämtliche grösseren stationären und Online-Händler der Schweiz.

Mehr Informationen unter http://www.mfgroup.ch

Basel, Schweiz, 28. September 2015

Die Transfreight AG übernimmt das international tätige Speditionsunternehmen Hofstetter + Co. AG (HOCO Logistics) sowie die unter dem gleichen Aktionariat existierende Reedereiagentur CTO Shipping Agencies AG (CTO). Die Transaktion erfolgt rückwirkend per 1. Januar 2015 und betrifft 100% der Aktien. Die beiden Unternehmen werden als Tochterfirmen der Transfreight geführt und bleiben als eigenständige Aktiengesellschaften bestehen. Mit diesem Schritt hat der Firmengründer und Mehrheitsaktionär, Herr Jakob Hofstetter, welcher der HOCO als Mitglied des Verwaltungsrates  erhalten bleibt, die Unternehmensnachfolge geregelt und die Weichen für eine erfolgreiche Zukunft gestellt.

Die 1984 gegründete HOCO ist ein gesundes, unabhängiges und weltweit tätiges Speditionsunternehmen. Das Unternehmen ist in den Bereichen Europaverkehre, Luft- und Seefracht tätig und wickelt seine Aufträge über sein weltweites Netzwerk an Partnerfirmen ab. HOCO verfügt über einen namhaften und breit abgestützten Kundenstamm sowie langjährige Kundenbeziehungen. Zum Hauptgeschäft in Europa gehören die Verkehre von und nach Deutschland, Grossbritannien, Italien, Benelux und Türkei. Transportiert werden Güter aller Art im Sammelgut, Teil- und Komplettladungsbereich. In der Seefracht organisiert HOCO regelmässige Container-Verkehre von und zu allen Wirtschaftszentren der Welt. In der Luftfracht wird das gesamte Dienstleistungsspektrum von der Planung, Organisation, Abwicklung bis hin zur Verzollung angeboten. Die 1985 erworbene CTO war als Reedereiagentur tätig.

Diese Übernahme markiert einen bedeutenden Schritt und ist ein Meilenstein in der 35-jährigen Firmengeschichte der Transfreight. Das Unternehmen mit dem Hauptsitz in Basel und den Niederlassungen in Istanbul (TR) und Karlstein a.M. (DE) wird damit auf eine breitere Basis gestellt und die Umsatz- und Ertragskraft nachhaltig gestärkt. Neu werden insgesamt rund 100 Mitarbeitende beschäftigt. Die Firmenübernahme ermöglicht eine wirksame Bündelung der Kräfte, schafft für die Mitarbeitenden, Kunden und Lieferanten neue Perspektiven und bietet zudem attraktive strategische und operative Synergiepotentiale. Die Dienstleistungspaletten in den Sparten Europaverkehre, Luft- und Seefracht ergänzen sich weitgehend und können durch die Stärken beider Firmen weiter ausgebaut werden.

ZETRA International AG hat die Verkäufer bei dieser Transaktion als exklusiver M&A Berater begleitet.

St. Margrethen, Schweiz, 17. Juni 2015

Durch die Übernahme aller Aktien der Obstkühlhaus St. Margrethen AG („OKH“) durch die GAG Gefrierhaus AG („GAG“) entsteht einer der grössten Logistikdienstleister für temperaturgeführte Lebensmittel in der Ostschweiz. Die Betriebe werden eigenständig weitergeführt und alle Arbeitsplätze bleiben erhalten.

Die GAG ist ein inhabergeführtes Tiefkühl- und Logistikunternehmen in St. Margrethen mit einer Lagerkapazität von 9'500 Palettenplätzen für Lebensmittel. Zusätzlich zur Tiefkühllagerung bietet die GAG Dienstleistungen an wie Kommissionieren, Umpalettieren, Sortieren, Umpacken und Etikettieren.

Die OKH ist ein in der Ostschweiz verankertes und führendes Unternehmen im Bereich Frisch-, Tiefkühl- und Trockenlagerung mit einer Lagerkapazität von über 10'000 Palettenplätzen. Die OKH lagert für Produzenten und Grosshändler aus dem In- und Ausland Frischprodukte wie Obst, Milcherzeugnisse, Fleisch, Fisch, Gemüse und Beeren. Zusammengearbeitet wird mit allen namhaften Lebensmittelherstellern in der Ostschweiz.

Die bisherigen Eigentümer der OKH wollten sich im Rahmen einer Fokussierung auf das Kerngeschäft von der Beteiligung trennen und haben ZETRA mit der Suche eines passenden Käufers beauftragt. Mit der GAG konnte ein lokaler Partner mit Synergiepotential gefunden werden. Für die GAG ist die nahe gelegene OKH eine optimale Ergänzung: Viele gemeinsame Kunden sowohl von der GAG wie auch von der OKH beziehen die Ware künftig aus dem gleichen Haus, was eine stärkere Kundenbindung zur Folge hat. Mit dem Zusammenschluss der beiden bedeutenden Lager- und Logistikunternehmen wird beidseitig die starke Marktposition gesichert und weiter ausgebaut. Der Ausbau der Lagervielfalt, der Lagerkapazitäten, sowie der angebotenen Dienstleistungen bringt entscheidende Vorteile und sichert der GAG nachhaltig ihre starke Position in der Lebensmittellogistik.

ZETRA International AG hat den Verkäufer bei dieser Transaktion als exklusiver M&A Berater begleitet.

Auszug aus dem Zirkular Nr.13 an die Gläubiger der SAirLines in Nachlassliquidation, April 2010

SAirLines in Nachlassliquidation verkauft Beteiligung an der Cargolux Airlines International S.A.

Die SAirLines hielt eine Beteiligung von 33.69% an der im Jahre 1970 gegründeten luxemburgischen Frachtfluggesellschaft Cargolux Airlines International S.A. („Cargolux“). Cargolux ist die grösste, ausschliesslich im Frachtbereich tätige Luftfahrtgesellschaft im europäischen Raum.

Im Zuge der globalen Wirtschaftskrise verschlechterte sich die finanzielle Situation der Cargolux ab Dezember 2008 drastisch. Der Verwaltungsrat der Cargolux beauftragte daher im Juni 2009 eine Beratungsgesellschaft mit der Abklärung und Evaluation von Zukunftsoptionen für Cargolux. Diese kam zum Schluss, dass Cargolux bis Ende 2010 frisches Eigenkapital in der Höhe von USD 100 Mio. benötige. Um im Zuge dieser Eigenkapitalaufstockung ihre bestehende Beteiligung in gleicher Höhe fortführen zu können, hätte die SAirLines einen Kapitaleinschuss von über USD 30 Mio. leisten müssen.

In dieser Situation kamen Verhandlungen zwischen den luxemburgischen Aktionären und der SAirLines betreffend Kauf der von ihr gehaltenen Cargolux-Aktien in Gang. Für die Verhandlungen zogen die Liquidatoren einen externen Berater bei. Im November 2009 einigten sich die luxemburgischen Aktionäre mit der SAirLines auf einen Kaufpreis von USD 58 Mio.

Zusammen mit dem externen Berater gelangten die Liquidatoren und der Gläubigerausschuss nach Abwägung der verschiedenen Handlungsoptionen zum Schluss, dass der vereinbarte Kaufpreis von USD 58 Mio. fair ist.

Der Kaufvertrag mit den luxemburgischen Aktionären wurde Ende November 2009 mit der Zustimmung des Gläubigerausschusses abgeschlossen und im Dezember 2009 vollzogen. Der Kaufpreis von USD 58 Mio. ging bei der SAirLines ein. Zusammen mit der Dividendenzahlung konnte aus der Aktivposition Cargolux ein Liquidationserlös von rund USD 78 Mio. erzielt werden.

ZETRA International hat SAirLines in Nachlassliquidation bei dieser Transaktion als exklusiver M&A-Berater unterstützt.

Medienmitteilung, Lugano, 11. August 2009

B-Source AG übernimmt per sofort die Mehrheit an der Outline PWT AG und baut somit ihre bestehenden Printing und Mailing Services aus. B-Source operiert damit auch als Gesamtlösungsanbieter von transaktionsbasierten Geschäftsdokumenten. Mit dem Kauf von Outline PWT AG erweitert B-Source das Serviceportfolio in einem Bereich, der von den Kunden zunehmend angefordert wird. B-Source wird Outline PWT AG als eigenständige Firma unter dem Namen „B-Source Outline AG“ mit Hauptsitz in Luzern sowie Standorten in Basel und Winterthur weiterführen. Geschäftsführer der neuen Firma wird der bisherige Outline PWT AG CEO Stephan Isenschmid. Er nimmt zusätzlich ab sofort Einsitz in der B-Source Geschäftsleitung. Alle rund 30 Mitarbeitenden von Outline PWT AG werden weiterbeschäftigt.

„Outline PWT AG bietet für uns eine einmalige Plattform, um unsere Serviceleistungen für die Finanzbranche stärker auszubauen. Auch ausserhalb der Finanzbranche werden solche Dienstleistungen vermehrt nachgefragt. Es ist unser Ziel, unseren Kunden Printing- und Mailing-Services zu noch attraktiveren Preisen anbieten zu können. Mit der Mehrheitsbeteiligung an Outline PWT AG werden unsere Kunden zukünftig von weiteren Skaleneffekten im Bereich des Transaktionsdrucks profitieren können“, sagt Werner Hoppler, CEO von B-Source. Weiter fügt er an: „Wir sind erfreut, dass Outline PWT AG diesen
Zusammenschluss mit B-Source ebenfalls als eine nachhaltige Lösung für ihre bestehenden Kunden- und Partnerbeziehungen sieht. Denn durch den Zusammenschluss mit B-Source erhält Outline PWT AG einen starken Partner und kann ihren Bank- und Versicherungskunden ein erweitertes Service Angebot in den Bereichen Business Process Outsourcing (BPO) und IT Outsourcing (ITO) offerieren.“

Stephan Isenschmid, Geschäftsführer der neuen B-Source Outline AG, ergänzt: „Das Zusammengehen mit der B-Source AG stellt für die Outline PWT AG eine einmalige Chance dar. Sie erhält mit der B-Source AG eine starke Partnerin, welche ihr ein schnelleres und trotzdem nachhaltiges Wachstum im Bereich der Finanzindustrie, aber auch im Bereich der übrigen Outline Zielmärkte (Gesundheitswesen, Handel, Immobilien, Versorger) ermöglicht. Für die bestehenden Kunden der Outline PWT AG ändert sich nichts. Die überdurchschnittliche Kundennähe, welche für die Outline PWT AG immer wichtig war, wird auch von der B-Source Outline AG kompromisslos weiter verfolgt. Zusätzlich profitieren die bestehenden Kunden von den hohen Qualitätsstandards der B-Source AG“.

B-Source AG