Mergers & Acquisitions (Construction)

Equistone verkauft ROTH GRUPPE an Patrimonium

16. Oktober 2020, Zürich – Von Equistone Partners Europe beratene Fonds („Equistone“) veräussern ihre Mehrheitsanteile an der ROTH GRUPPE. Die ROTH GRUPPE ist der führende Schweizer Anbieter von baulichem Brandschutz, technischer Dämmung und Beschichtungslösungen. Käufer der Anteile ist ein von der Patrimonium Private Equity Advisors AG beratener Fonds („Patrimonium“). Über Details der Transaktion wurde Stillschweigen vereinbart.

Die ROTH GRUPPE AG mit Hauptsitz im Schweizer Gerlafingen wurde 2001 gegründet und agiert heute mit rund 450 Mitarbeitern als ein führender überregionaler Spezialanbieter für umfassende Lösungen in den Bereichen passiver Brandschutz und Isolation sowie die damit verbundenen Dienstleistungen für die Bauindustrie. Hierzu zählen unter anderem Beratungs-, Planungs- und Installationsdienste sowie langfristige Wartungsdienstleistungen für große Infrastrukturprojekte sowie für öffentliche und private Gebäude. Zu den Kunden von ROTH zählt ein etabliertes und weitläufiges Netzwerk aus General- und Bauunternehmern, Installateuren, Architekten und Firmen mit Schwerpunkten auf Bau- und Gebäudetechnik sowie Industrie- und Einzelhandelsunternehmen.

Equistone beteiligte sich im September 2016 mehrheitlich an der ROTH GRUPPE und hat das organische und strategische Wachstum des Schweizer Technologieführers in den vergangenen Jahren im Rahmen von insgesamt drei Add-on-Akquisitionen vorangetrieben. Mit dem Einstieg von Patrimonium sollen nun neue Marktsynergien genutzt und langfristige Wachstumschancen gehoben werden. Die operative Struktur des Unternehmens soll unverändert bleiben.

Verantwortlich für die Transaktion seitens Equistone sind Dirk Schekerka, David Zahnd und Roman E. Hegglin. Equistone wurde bei der Transaktion beraten von ZETRA International AG (M&A) und Baker McKenzie (Legal).

Über Equistone Partners Europe

Equistone Partners Europe ist einer der aktivsten europäischen Eigenkapitalinvestoren mit einem Team von mehr als 40 Investmentspezialisten in sieben Büros in Deutschland, der Schweiz, den Niederlanden, Frankreich und Großbritannien. Equistone beteiligt sich vor allem an etablierten mittelständischen Unternehmen mit guter Marktposition, überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial und einem Unternehmenswert zwischen 50 und 500 Mio. Euro. Das Portfolio umfasst europaweit derzeit über 40 Gesellschaften. Equistone investiert derzeit aus seinem sechsten Fonds, der im März 2018 mit 2,8 Mrd. Euro geschlossen wurde.

Über Patrimonium Asset Management AG

Patrimonium Asset Management AG, ist die Muttergesellschaft der Patrimonium Private Equity Advisors AG und ist eine von der FINMA regulierte, unabhängige Schweizer Investment Management-Gesellschaft alternativer Anlagen. Patrimonium bietet Schweizer qualifizierten, und internationalen professionellen Investoren Anlagemöglichkeiten auf den Privatmärkten in den Kategorien Immobilien, Private Debt, Private Equity und Infrastruktur. Patrimonium ist hauptsächlich in der Schweiz, Deutschland und Österreich tätig. Mit Büros in Lausanne, Zürich und Zug beschäftigt die Firma 60 Mitarbeiter. Patrimonium verwaltet ein Vermögen von 3,2 Mrd. CHF.

ZETRA International AG hat die Verkäufer als exklusiver M&A-Berater begleitet.

Consolis strengthens its position in Northern Europe and Latvia by acquiring a major part of TMB Group

Press Release from April 16, 2019 

Consolis Group, one of Europe’s leading suppliers of precast concrete solutions, announced today the agreement on the acquisition of the Finnish and Latvian operations of TMB Group, one of the main producers of concrete elements in the Baltics and Finland.

Through this acquisition, Consolis reinforces its presence in Northern Europe and Latvia. Those activities benefit from the long lasting experience of TMB Group which brings more than 50 years of industry expertise and specific capabilities in both residential and non-residential buildings. It operates in Finland through Betonimestarit Oy and in Latvia through TMB Elements SIA. The annual revenues of these local operations acquired by Consolis exceeded €100 million in 2018.

This move is part of Consolis’ growth and development strategy as a European key player in building. It follows the recent acquisition by Consolis of Tecnyconta, one of the key precast producers on the building segment in Spain which took place in November 2018.

Nicolas Yatzimirsky, President of Consolis, states:

“By acquiring a major part of TMB Group, we strengthen our presence in Northern Europe and the Baltics, one of our key European markets. TMB and its subsidiaries in Finland and Latvia have built long-term relationships with their clients and have valuable industrial know-how. By bringing together the best expertise from both companies, Consolis in the region will be able to better meet customers’ needs with a broader variety of innovative products, services and solutions.”

Jaan Luts, Chief Executive Officer of TMB:

“The acquisition of our Finnish and Latvian operations by Consolis is an acknowledgment of our track-record over the years and of the quality of our teams. Consolis is a recognized leader in precast concrete which has solid ground for further growth. TMB will continue its operations in Estonia on a standalone basis.”

Global M&A Partners acted as exclusive financial buy-side adviser to Consolis (Bain Capital portfolio company) in this acquisition.

SAINT-GOBAIN ENTERS THE PL ASTERBOARD M ARKET IN MEXICO

April 24, 2019

Saint-Gobain has just completed the acquisition of the entire capital of KNAUF Mexico, a companyspecializing in the manufacture and distribution of plasterboard. KNAUF Mexico had close to €30million in sales in 2018.

This acquisition marks Saint-Gobain’s entry onto the Mexican plasterboard market and rounds out its current plasterboard offering for buildings and ceilings.

The transaction enables the Group to reinforce its presence on a fast-changing construction market, where it already enjoys a leading position inthe glass market.

ABOUT SAINT-GOBAIN

Saint-Gobain designs, manufactures and distributes materials and solutions which are key ingredients in the wellbeing of each of us and the future of all. They can be found everywhere in our living places and our daily life: in buildings, transportation, infrastructure and in many industrial applications. They provide comfort, performance and safety while addressing the challenges of sustainable construction, resource efficiency and climate change. €41.8billion in sales in 2018Operates in 67 countriesMore than 180,000 employees.

Global M&A Partners acted as exclusive M&A advisor to the seller.

Die Luce Beteiligungen AG erwirbt im Rahmen der altersbedingten Nachfolge ein mehrheitsbildendes Aktienpaket an der überregional im Tiefbau/Strassenbau tätigen AG Cellere. 

Die Corti Holding AG erwirbt 100% der Aktien der Rob. Spleiss AG. Die Rob. Spleiss AG ist eine sehr erfolgreiche Bauunternehmung, zu gleichen Teilen im Neubau und Umbau tätig.

Baden/Frankfurt am Main, 16 December 2015. 

Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) and its managed DBAG Expansion Capital Fund (ECF) announced that they will acquire a substantial minority interest in mageba Holding AG (mageba), a leading global provider of structural bearings, expansion joints and other products and services for the infrastructure and building sectors.

The investment was agreed yesterday by DBAG, DBAG ECF and the principal shareowners of the Swiss family business. The transaction is to be completed in the first quarter of 2016 and is contingent on approval by the cartel authorities.

By acquiring an interest in mageba, DBAG is investing in a family-run company operating in an attractive and growing niche market. Structural bearings ensure the controlled transfer of forces between a bridge's superstructure and its substructure; expansion joints absorb the longitudinal movements in bridges that occur through temperature variations and traffic load. In many countries, infrastructure expenditures are increasing faster than the gross national product, since many existing structures need to be rehabilitated or new transport infrastructure is being built in response to increasing mobility.

Seismic protection is one of the business areas to be expanded with the support of DBAG. Many countries have budgeted additional funding for projects in this area. Mageba provides structural dampers for these applications that not only dissipate seismic forces resulting from earthquakes, but also absorb noise and vibration.

Mageba has equipped more than 20'000 structures all around the world with bearings and expansion joints – including some of the world's longest and most heavily-used bridges. Well-known projects include the Öresund Bridge between Sweden and Denmark; the Kochertal Bridge on the A6 motorway in Germany, at 185 m above ground level one of the country's highest valley-spanning bridges; and the Apple Campus in Cupertino (USA). In the market's engineered high-end segment, mageba, founded in 1963, is considered to be the leading, innovative provider. The company employs a staff of more than 800 worldwide, including more than 100 engineers. About 120 people work at its headquarters in Switzerland; mageba has subsidiaries in Australia, China, Croatia, Germany (Göttingen), Hungary, India, Mexico, Slovakia, South Korea, Turkey, the UK and the US, among other locations. The company expects revenues in 2015 of some 97 million Swiss francs (90 million euros).

"With additional equity capital, mageba will be able to better utilise the opportunities inherent in the market's growth," said Dr Rolf Scheffels, member of the DBAG Board of Management, on signing the agreement. "We also intend to back the company in its further internationalisation." Thomas Spuler, Chairman of the mageba Board and one of the two principal shareowners, emphasised the experience DBAG has had in supporting family-run enterprises in their global growth: "We want to continue to grow and are confident that DBAG will play an important role in helping us achieve that goal".

Mageba is the first Swiss company in the portfolio of DBAG, which has invested in mid-sized companies, primarily in Germany, for more than 50 years. DBAG and DBAG ECF will acquire shares from the two principal shareowners, Thomas Spuler and Gianni Moor, who will continue to hold the majority in the company. To increase the capital-to-assets ratio and the company’s financing flexibility, DBAG and the fund will subscribe to a capital increase. Since 2012, DBAG has been investing alongside the DBAG Expansion Capital Fund in minority stakes in strongly growing, largely family-managed businesses. Mageba is the fund’s seventh investment.

Deutsche Beteiligungs AG, a listed private equity company, raises closed-end private equity funds and invests alongside the DBAG funds in well positioned mid-sized companies with potential for development. DBAG focuses on industrial sectors in which Germany's "Mittelstand" is particularly strong on an international comparison. With its experience, expertise and equity, DBAG supports its portfolio companies in implementing corporate strategies that sustainably create value. Its entrepreneurial approach to investing has made DBAG a sought-after investment partner in the German-speaking world. Total assets managed and advised by DBAG amount to approximately 1.1 billion euros. 

ZETRA International AG acted as exclusive M&A advisor to mageba Holding AG. This is the third M&A transaction closed by mageba with the support of ZETRA International AG.

Conseil de Lafarge Holcim dans la cession de sa participation de 23,33% dans le Groupe coté Turque Baticim à l'investisseur turc Sanko, en collaboration avec Totalfinans

Le groupe LafargeHolcim qui détenait 23,33% du groupe coté turque Batiçim Bati Anadolu Cimento Sanayii AS cède la totalité de sa participation à l’investisseur turque Sanko.

LafargeHolcim détenait cette participation dans le cimentier turque depuis l’acquisition d’Orascom en 2007.

Batiçim est coté à la bourse d’Istanbul et affichait une capitalisation boursière d’environ 165 millions d’euros la veille de l’opération.

Cette opération illustre la capacité de Financière de Courcelles et de son réseau international Global M&A Partners de réaliser des opérations transfrontalières et d’ingénierie boursière.

Medienmitteilung, Mollis, 14. Juli 2009

Der Hauptaktionär und langjährige Geschäftsführer der Beglinger Gartenbau AG und der Beglinger Grünplanungs AG in Mollis, Fridolin Beglinger-Tschudi, hat im Zuge einer umsichtigen Nachfolgeregelung die beiden Unternehmen an eine kompetente schweizerische Aktionärsgruppe verkauft.

Im Verbund mit den übrigen, nahestehenden Aktivitäten der Käufer entsteht eine wachstumsorientierte Firmengruppe, welche überregional ein umfassendes Leistungsangebot in den Bereichen Strassen- und Tiefbau, Gartenbau, Kies und Recycling anbietet.Die Beglinger Gartenbau AG gehört mit rund 140 Mitarbeitern zu den grössten Gartenbau-Unternehmen der Schweiz. 1899 etablierte der Grossvater von Fridolin Beglinger seine Gärtnerei am jetzigen Standort des Unternehmens in Mollis. Seine beiden Söhne Viktor und Konrad bauten den Betrieb zu einer leistungsfähigen Topfpflanzengärtnerei mit Landwirtschaft aus. Ab 1969 erfolgte unter der Leitung von Fridolin Beglinger die Neuausrichtung auf das Gebiet des Gartenbaus. Innerhalb von 10 Jahren wurden – trotz Baukrise – 90 neue Arbeitsplätze geschaffen. Aus einem lokalen Gewerbebetrieb entstand eine leistungsfähige Unternehmung, die weit über den Kanton Glarus hinaus Bedeutung gewann. Heute unterhält die Firma Filialen in den Kantonen Zürich, St. Gallen, Schwyz, Zug, Luzern, Aargau und Graubünden.Sämtliche Aktien der Beglinger Gartenbau AG und der Beglinger Grünplanungs AG wurden rückwirkend per 1.1.2009 durch die IS Holding AG, Hünenberg, übernommen. Das Domizil der beiden Firmen bleibt am Standort Mollis. Sämtliche Arbeitsplätze werden erhalten.Die neue Geschäftsführung setzt sich ab 17.8.2009 zusammen aus den Herren Thomas Stehli (Betriebsleiter), Thomas Häberle (Technik) und Daniel C. Candrian (Finanzen). Letzterer übernimmt auch das VR-Präsidium der beiden Firmen. Die Geschäftsführung ist im Besitze der Aktienmehrheit der IS Holding AG. Während einer Übergangsphase wird Fridolin Beglinger die neue Geschäftsführung begleiten und unterstützen.Thomas Stehli ist Geschäftsführer und Mitinhaber der Hobi Bau AG in Nänikon, Thomas Häberle ist Geschäftsführer und Mitinhaber der Kies- und Recycling AG in Embrach und Daniel C. Candrian ist Inhaber der Wirtschafts-Beratungsfima yourgroup in Hünenberg. Alle drei Firmen sind überregional aktiv. Thomas Stehli und Thomas Häberle haben zu Beginn ihrer Karriere eine Lehre als Gärtner absolviert und bringen eine Passion für diesen Beruf mit. Die neue Geschäftsleitung steht deshalb für Engagement, hohe Kompetenz und grosse Erfahrung im Bauwesen. Im neuen Verbund mit rund 350 Mitarbeitern und einem umfassenden Fahrzeug- und Maschinenpark ergeben sich Synergien und damit Chancen für die Zukunft.

ZETRA International AG, Zürich, hat Fridolin Beglinger als exklusiver M&A-Berater beim Verkauf der beiden Gesellschaften unterstützt.

Medienmitteilung der Almatec AG und der Mechatronics GroupSchüpfheim und Mechernich, 28. August 2008

Erfolgreiche Fortsetzung des Wachstums. Die Almatec AG ist einer der führenden Hersteller von kundenspezifischen Gehäusesystemen aus Leichtmetall für den Outdoor- und Indooreinsatz in den Bereichen Telekommunikation, Energieversorgung, Verkehrstechnik undIndustrie. Die Gesellschaft, mit Hauptsitz in Schüpfheim in der Schweiz und Werken in Schüpf­heim sowie in Kaplice in der Tschechischen Republik, feiert dieses Jahr ihr 25-jähriges Bestehen.

Um eine erfolgreiche Fortsetzung des Wachstums der Gesellschaft sicherzu-stellen, beteiligt sich ein strategischer Partner, die Mechatronics Group mit Hauptsitz in Mechernich bei Köln, ein Unternehmen der VTC-Gruppe, mit 60% an der Almatec AG.

Die Mechatronics Group ist einer der führenden strategischen Outsourcing-Partner für alle Aufgaben von der Produktentwicklung bis zur Serienfertigung von Teilen, Systemen und Baugruppen. Der Gründer und Inhaber der Almatec, Alfred Hertli (63), bleibt mit 40% beteiligt und wird auch in den kommenden Jahren die Geschäftsführer-Funktion der Gesellschaft innehaben. Die Almatec wird dadurch Mitglied einer Industriegruppe mit über CHF 600 Mio. Umsatz, bleibt aber wie die anderen Unternehmen der Gruppe selbständig.

Durch die Zusammenarbeit mit der Mechatronics Group wird die internationale Expansion der Almatec deutlich intensiviert. Die Almatec Standorte Schüpfheim und Kaplice werden weiter ausgebaut und die Innovationskraft der Almatec wird durch den Zugriff auf über 200 Ingenieuren der Mechatronics Group weiter gesteigert. Die Mechatronics Group erhält durch die Zusammenarbeit optimalen Zugang zu den wachsenden Märkten Telekommunikation und Verkehrstechnik. Außerdem wird die technische Werkstoffkompetenz, die bei der Mechatronics Group vorwiegend auf der Verarbeitung von Stahl und Edelstahl liegt, nun um den Werkstoff Aluminium erweitert.

Alfred Hertli, der Gründer und Geschäftsführer der Almatec, ist überzeugt: «Die Zukunft der Almatec ist mit der strategischen Einbindung in die Mechatronics Group nachhaltig gesichert. Über die internationale vertriebliche Zusammenarbeit bieten wir ein weites Spektrum technologie-orientierter Systeme aus einer Hand und schaffen so messbaren Mehrwert für unsere Kunden.»

Dr. Karlheinz Sossenheimer, der Geschäftsführer der Mechatronics Group und neues Verwaltungsratmitglied der Almatec, ergänzt: «Almatec und die Mechatronics Group passen ideal zusammen. Beide Firmen betreuen die Kundenprojekte von der ersten Skizze über den Prototypen bis hin zum ausgereiften Serienprodukt.»

Mehr Informationen unter www.almatec.com und www.mechatronics-group.com

ZETRA International hat den Eigentümer Alfred Hertli bei der gesamten Nachfolgeplanung begleitet, die Transaktion strukturiert, den geeigneten Partner gefunden und die Verhandlungen geführt.

M. K. Wien, 19. Oktober

Vom österreichischen Mitläufer an die Spitze Europas

Mit der Übernahme der Ostschweizer Egolf-Gruppe ist die österreichische Bauholding Strabag SE ihrem Ziel, grösster Baukonzern Europas zu werden, einen kleinen Schritt näher gekommen. Als wichtigste Wachstumsmärkte gelten weiterhin Ost- und Südosteuropa, grosse Chancen sieht man im Betrieb von Autobahnen oder Flughäfen.

Es ist kein Zufall, dass sich die Bauholding Strabag als eine der ersten europäischen Gesellschaften mit dem Zusatz SE (Societas Europaea) schmücken kann. Der Gründer, Grossaktionär und Vorstandschef der Bauholding Strabag SE, Hans-Peter Haselsteiner, hatte konsequent darauf hingearbeitet. Kaum eine Medienkonferenz in den letzten Jahren, in der er nicht darauf verwies, dass es nicht mehr lange dauern könne. Die Europa AG, die SE, ist nicht nur eine Marotte des überzeugten Europäers, vorrangig sieht Haselsteiner die damit verbundenen gesellschaftsrechtlichen Vorteile sowie Einsparungen, könne man doch mit deutlich weniger Tochtergesellschaften auskommen als bisher. Auch das Fusionieren falle mit der SE leichter, wiewohl es noch keine konkreten Pläne gebe. Haselsteiner war schon bisher ein Meister der Um- und Neustrukturierung.

Es gibt wohl keinen österreichischen Konzern, der in den letzten Jahren so oft in neue Gesellschaftsgewänder gesteckt wurde wie die Bauholding-Gruppe - auch wenn das nicht aus Jux und Tollerei geschah, gelegentlich auch zur Finanzierung von Akquisitionen notwendig wurde. Der Kurzauftritt an der Wiener Börse (IPO 1990, Dekotierung 2003) passt gut ins Bild - Zweckmässigkeit geht vor Sentimentalitäten, auch wenn Haselsteiner auf dem Weg nach oben von Letzteren nicht ganz frei geblieben ist.

Zürcher Unterländer, 16.9.2004

Die Mageba ist eine weltweit führende Herstellerin von Brückenlagern und Fahrbahnübergängen. Das 1963 gegründete Unternehmen hat mit der Abteilung Bau der Proceq, Schwerzenbach, fusioniert.

"Bisher waren wir Konkurrenten, jetzt sind wir Partner", freut sich der stellvertretende Geschäftsführer der Mageba, Gianni Moor. Seit dem 1. September treten die beiden Firmen in der Schweiz unter dem Namen Magebaproceq auf. Fusioniert hat die Mageba mit der Abteilung Bau der Proceq SA. Der zweite Firmenteil der Proceq mit der Abteilung Mess- und Prüfgerate bleibt als selbständiges Unternehmen erhalten. Die Abteilung Bau hingegen zieht nach Bülach um. Betroffen sind 25 Mitarbeiter. Durch die Fusion erhöht sich die Zahl der Mitarbeiter am Hauptsitz in Bülach auf rund 90, das Montageteam ist nun doppelt so gross wie vor der Fusion.

Position international stärken

St. Galler Tagblatt

Die Familien-Aktiengesellschaft Marty Wohnbau AG trifft mit deren Geschäftsführer Dieter M. Schenk eine Nachfolgeregelung.

Der Einfamilienhaus-Hersteller Marty hat die Unternehmensnachfolge geregelt. An der Generalversammlung der Marty Wohnbau AG mit Sitz in Wil haben die Aktionäre die Überführung der bisherigen operativen Geschäftstätigkeit in die neue Firma Marty Häuser AG beschlossen. Der bisherige Geschäftsführer Dieter M. Schenk wird an dieser Gesellschaft beteiligt und soll in den nächsten Jahren die Aktienmehrheit von den Aktionären übernehmen. Neben seiner geschäftsführenden Funktion wird er als Delegierter Einsitz im Verwaltungsrat nehmen.

Dieter M. Schenk sei verantwortlich für die erfolgreiche Geschäftsentwicklung der letzten drei Jahre, heisst es in der Pressemitteilung. «Mit einer zweistelligen Wachstumsrate im Bereich Häuser behauptete sich die Marty Wohnbau AG in einem in den letzten Jahren um 30 Prozent geschrumpften Markt.» Diese Entwicklung war laut Verwaltungsratspräsident Arthur Marty ausschlaggebend, die Geschicke des 75-jährigen Familienunternehmens mit seinen 75 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern im Verlauf der nächsten Jahre in die Hände ihres Geschäftsführers zu legen. (pd./abr.)

Entwicklung des Unternehmens

Medienbulletin vom Freitag, 8. April 2011

Die beiden St. Galler Strassen- und Tiefbauunternehmen Cellere AG und Morant AG haben je zur Hälfte die Aktien der Krämer AG von der Krämer Holding AG in St. Gallen übernommen. Seit über 130 Jahre ist die Krämer AG im Strassen-, Tief- und Leitungsbau in der Ostschweiz tätig und beschäftigt rund 60 Mitarbeitende.

„Strassen sind mehr als Stau und Beton, Strassen sind Lebensadern“ schreibt die Krämer AG in ihrem Firmenauftritt. Langfristige strategische und wirtschaftliche Überlegungen sowie das Investitionspotential für die Zukunft haben die bisherigen Eigentümer bewogen, neue Wege zu gehen. Durch den Verkauf des Kerngeschäftes an zwei Mitbewerber und Konzentration der eigenen Aktivitäten auf Immobilienprojekte will die Krämer Holding langfristig die Arbeitsplätze der Mitarbeitenden sichern.

Mit dem gemeinsamen Kauf der operativen Geschäftstätigkeit stärken die Morant AG und Cellere AG ihre Positionen als Tiefbau- und Strassenbauunternehmen in St.Gallen und in der Ostschweiz. Beide Firmen in St.Gallen zählen heute je über 80 Mitarbeitende und bleiben weiterhin Konkurrenten im Markt. Mit der langfristigen Betriebsüberführung der Krämer AG eröffnen die beiden Unternehmen den Mitarbeitenden eine neue Zukunft im Strassen- und Tiefbau der Ostschweiz.

ZETRA International AG hat die Krämer AG als exklusiver M&A-Berater begleitet.